Брокерские услуги и Основные Обязанности - Внебиржевая сделка

Брокерские услуги и Основные Обязанности

0 0 Vote
Инструктор

Брокерские услуги и Основные Обязанности

Десятая сессия обучения Форекс

Добро пожаловать на профессиональный тренинг по Форекс и финансовым рынкам.

В этой сессии мы обсудим услуги брокеров, их основные обязанности, комиссии и перекрытия брокеров.

Многие люди хотели бы знать, что делают брокеры и как они это делают.

Мы ответим на все эти вопросы в данной сессии.

Противоположные сделки

Первое, что нам следует сделать -  это сравнить сделки.

Большинство сделок совершаются с основными валютными парами, такими как EURUSD, GBPUSD и USDJPY.

Другие - менее торгуемые валютные пары - GBPJPY и EURJPY, а из товарных активов наиболее торгуемым является золото.

До 70-75% сделок совершаются в EURUSD и GBPUSD, и брокеры будут в значительной степени фокусироваться на этих валютах, отслеживать и сравнивать их постоянно.

Как вы знаете, на рынке есть активные трейдеры постоянно; некоторые из этих людей ожидают рост в то время как другие - падение, таким образом, всегда есть люди, готовые купить или продать.

Брокерские услуги и Основные Обязанности - Внебиржевая сделка

Ниже приведен пример для более понятной иллюстрации сказанного.

Представьте себе, что у вас есть ордера на покупку 1000 лотов золота и, в то же время, есть ордера на продажу 1000 лотов золота.

Достаточно редкий случай, с которым может столкнуться брокер.

В этом примере для брокера словно не было совершено сделок совсем.

При этом комиссия брокера составит от $ 100,000 до $ 140,000.

Эта комиссия рассчитана как 2 000 лотов, умноженные на спред золота; в данном случае, если спред равен $ 50 или $ 70, то комиссия равно $ 100,000 или $ 140 000, соответственно.

Самое главное, что эта комиссия взимается без перемещения каких-либо сделок вообще.

Такая же ситуация возможна с обменниками валют.

Например, представьте себе перевод $ 1 миллиона долларов в страну, из которой также производится перевод $ 1 миллиона долларов.

Суммы двух счетов одинаковы, и поэтому фактически сделка не была совершена.

Обменники проводят клиринг капитала внутри страны, платя комиссию брокерам.

Если бы они должны были заплатить $ 0,01 за $ 1, то их комиссия составляла бы $ 10 000.

Перекрытие

Далее мы будем говорить о перекрывании.

Брокеры имеют соглашения друг с другом и на основе этого управляют счетами своих клиентов.

Например, представьте, что мы должны были купить 10,000 лотов и продать 11,000 лотов; разница составляет 1,000 лотов.

То, что брокер сделает называется перекрыванием.

Они в основном перекрывают свои счета и торгуют с другими брокерами, и на основе ранее упомянутых механизмов, разделяют прибыль между собой.

Следующее, на что мы обратим внимание, -  это закон OTC (Over the Counter Law).

Используя риск менеджмент с помощью мировых цен, брокеры могут иметь дело со своими клиентами напрямую, однако, это зависит от нескольких вещей:

Страна происхождения клиента

Страна, в которой они открыли свой счет

Их торговый оборот и значение транзакций

Валюты, которыми они торгуют и их гибкость

Их прибыль и убытки

И, наконец, их первоначальный капитал

Брокерские услуги и Основные Обязанности - Риск и Управление капиталом

Также учитывается количество сделок и их торговые значения.

Например, команда специалистов брокера пришли к выводу, что сегодня цена на золото увеличится с 1300 до 1305.

На основании этого прогноза брокер может продать золото клиентам напрямую, а не передавать их сделки поставщикам межбанковской ликвидности, следовательно, если цена на золото поднимется до прогнозируемой цены, брокер получит много прибыли.

Когда дилеры считают, что цена валюты будет падать, они продают данную валюту по текущей цене, даже если у них нет такого количества данной валюты.

После определенного периода времени, чтобы получить продаваемую валюту, они покупают валюту по более низкой цене и поставляют ее покупателю.

Например, дилер прогнозирует, что Турецкая Лира (TRY) подешевеет по отношению к доллару США (USD).

Контрагент хочет купить 1 миллион TRY, поэтому он создает ордер на покупку этой суммы.

Несмотря на то, что брокер продает сумму покупателю, он не имеет этой сумму денег, и он не покупает оставшееся количество валюты до момента, когда должен доставить ее покупателю.

Учитывая то, что срок поставки на 1 день позже, чем сам ордер, цена TRY значительно падает.

Дилер покупает оставшуюся сумму по более низкой цене именно в момент поставки.

Таким образом, компания получает значительную сумму прибыли из-за задержки между временем создания ордера и времени поставки.

Увеличение спреда

Далее мы обсудим расширение спредов.

Когда на рынке возникает существенная волатильность, брокер, как правило, увеличивает спред, чтобы поместить большую часть трейдеров, которые разместили ордера после расширения спреда, в одну группу.

Например, если спред при покупке или продаже золота увеличивается с 5 или 7 пунктов до 12 пунктов, брокер может поместить всех клиентов в канал до 24 пунктов, который равен $ 2,4.

Таким образом, брокер получает от каждой сделки значительную сумму прибыли, основанную на цене открытия.

Комиссия за торговлю активами и STP счета

Следующая тема — это комиссия, о которой мы говорили раньше.

В сессии о STP и NDD счетах мы объяснили, как брокер получает доход в виде комиссии.

Брокерские услуги и Основные Обязанности - Противоположные сделки и Своп-комиссия брокеров

Своп-комиссия брокеров

Брокеры могут также получать комиссию от положительных или отрицательных свопов, которая называется своп-комиссией брокеров.

Брокеры открывают крупные счета в банках или у более крупных брокеров.

Когда они не хотят действовать по принципу OTC или если количество торгуемых ордеров становится больше, чем их собственная способность перекрыть данные объемы, то они перекрывают данные сделки на счетах тех самых крупных брокеров или банков.

Таким образом, они могут по-прежнему получать прибыль от своих сделок.

Например, спред по EURUSD у типичного брокера составляет 2 пункта, в то время как, из-за большого баланса на счете брокера в банке, банк предоставляет данному брокеру спред в 0,3 пункта.

В результате, брокер получает прибыль в виде 1,7 пункта.

Далее мы будем говорить об использовании отрицательного перекрывания свопа.

Как вы знаете, на бессвоповых счетах своп не начисляется, и брокеры с отрицательными свопом открывают бессвоповые счета, а затем переводят средства и ордера на эти счета.

Брокерские услуги и Основные Обязанности - Увеличение спреда, Своп-комиссия брокеров

Таким образом, они не платят свопов, но по-прежнему могут взимать с трейдеров негативные свопы и комиссии за перенос позиций через ночь.

В данной сессии мы рассказали о различных типах комиссии брокера.

Вся приведенная выше информация относится к внутренней политике брокера.

Это никак не связано с типом торговых счетов, таких как плавающий спред, фиксированный спред, STP, PCN или NDD.

Все брокеры обязаны платить прибыль по любой сделке, совершенной в любое время.

Завершаем текущую сессию.

Спасибо за внимание!


Связь и уведомления

Просьба посетить 10-ю сессию: Брокерские услуги и Основные Обязанности раздел по финансовым Видеоурокам, чтобы посмотреть видео формат Функции и доходы брокеров.

Вы можете найти видео Брокерские услуги и Основные Обязанности на Канале YouTube PForex.

Учебные материалы в текстовых и видео форматах разрабатываются Департаментом образования PForex для расширения и улучшения торговых знаний и навыков инвесторов.

Из-за высоких рисков и резких колебаний на финансовых рынках, трейдеры и инвесторы должны развивать свои торговые навыки и знания.

Рекомендуется применять Управление капиталом при торговле на финансовых рынках.

Теги

Комментарии

Copyright © 2011-2020 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates